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2021/08/01 美股財經週報

Recap & Outlook - WK #31



下週觀察重點 財報發布時程請點我

  • 根據 CNBC 報導，8/6 週五早上“美國勞工部發布 7月就業報告”，將是影響未來股市走向的重要事件
    • 預期非農就業人數 (Non farm payroll) 為 900k、失業率下降至 5.7%
    • 若連續兩個月就業強勁，預期FED 將開始縮減購債規模，計畫調高利率
    • 分析師認為，若 7月非農就業人數超過百萬，投資人將拋售、股市大跌，若就業不如預期，股市仍將持續上漲 😅
  • 週一 ISM 發布 製造業 PMI 採購經理人指數
  • S&P 500 超過 1/4 公司持續發布季報 

美國非農就業人數預期，Source: Trading Economics


本週重要回顧

收盤本週 YTD
Dow Jones 34,936-0.4% +14.1%
S&P 500 4,395 -0.4% +17.0%
Nasdaq 14,673-1.1% +13.8%
10y國債利率 1.23%+0%+0.3%
  • 7月股市表現亮眼，三大指數均有兩位數漲幅，S&P 500公司已有 294家 (59%) 發布財報，其中 87% EPS 超過預期、84% 營收超越預期
  • 週一 Intel 舉辦技術發表會 “Intel Accelerate”，正面對決 TSMC
  • 週一 盤後 Tesla 財報驚艷市場，單季淨利暴增 10倍，突破 10億美元
  • 週三 聯準會公布 FOMC 會議結論，利率、購債規模、指引維持不變，美聯儲鴿派立場符合市場預期
  • 科技巨頭 FAAMG 發布財報，表現兩極化
    • Facebook 歐美地區 DAU/MAU成長停滯
    • Apple 財報超越預期，但連六季未提供前瞻指引，股價承壓
    • Amazon 營收成長不如預期，電商增速放緩
    • Microsoft 雲端業務成長快速，財報亮眼
    • Google 財報大超預期，股價大漲
  • 週四 Robinhood IPO ($HOOD) 定價 $38、收盤 $34.82，換手率 183%、下跌 8.37%
  • 截至 7月低，美國今年 IPO 融資額達 890億，較去年同期增長 232%
  • 中國政策監管風暴下 MSCI 中國指數與 S&P 500 今年走勢兩極化
MSCI 中國指數 (A股、H股、B股，海外ADR）與 S&P 500指數走勢對比




07/26 週一

  • $LMT Lockheed Martin 盤前發布Q2財報，略低於市場預期
    • 營收 $170億 高於去年的 $160億，淨利 $18億美元，去年 $16億美元
    • Q2 EPS $6.52 略低於市場預期的 $6.52
    • 上調全年 EPS預期至 $26.7～$27美元
  • $TSLA Tesla 盤後發布令市場驚艷的財報，大超市場預期
    • 淨利較去年同期暴增10倍、突破10億美元
    • EPS $1.45 遠超分析師預期的 $0.98
    • 雖然交車量取決於充足零件供應，公司重申全年交車量成長超過五成的目標
    • Elon Musk 表示未來可能不會出席或主持財報會議，但會出席年度股東大會
  • $LCID 號稱Tesla殺手的 Lucid Motors
    • 完成與SPAC公司 CCIV 的合併，在Nasdaq上市
    • 合併上市首日上漲 10.64%，之後連續三日下跌，週五漲 1.58%
  • $INTC Intel 
    • 舉辦技術發表會 “Intel Accelerate”，揭示製程藍圖、封裝、晶圓代工規劃
    • 宣布Amazon為首發晶圓代工客戶、Qualcomm為 20 埃米製程客戶
  • Crypto加密貨幣
Tesla 季淨利趨勢，Q2 突破 $10億，Source: Factset、CNBC

07/27 週二

  • 今天美股三大指數下跌，Nasdaq下跌 1.21%
  • $AAPL Apple 盤後發布季報，超越市場預期，但連續六季未給出前瞻指引
    • 單季營收 $814.3億，同比成長36%，創同期歷史新高，iPhone銷售增長約 50%，雖然是傳統銷售淡季，但 iPhone 12需求仍然強勁
    • 淨利 $217.4億，同比成長 93%，EPS $1.3高於預期的 $1.01
    • 宣布股息 $0.22/股，
    • Apple 連續六季沒提供前瞻指引，CFO表示供應鏈緊張將對下季的 iPhone、iPad銷售產生影響，發佈前股價當天下跌 1.49%，盤後繼續下跌
  • $MSFT Microsoft 盤後發布季報，超越市場預期
    • 單季營收 $462億，同比成長 21%，超越市場預期 $442.6億
    • 淨利 $164.58億，同比成長47%，EPS $2.17，超越市場預期 $1.92
    • 智能雲業務同比增長 30%、生產力和業務流程同比增長 25%，個人計算業務同比增長 9%
    • 微軟下一季 Azure雲銷售增速保持穩定，利潤率將會擴大，盤後由跌轉漲
  • $GOOGL Alphabet (Google母公司) 盤後發布季報，大超市場預期
    • 單季營收 $618.8億，同比增長 62%，高於預期的 $561.6億
    • 淨利 $185.25億，同比增長 $166%，EPS $27.26，大超預期的 $19.35
    • 廣告營收同比增長 69%，雲服務同比增長 53.9%，而YouTube的營收超過 $70億，已經接近 Netflix 的 $73億季營收
    • CFO預期第三季的營收成長動力將減弱，CEO表示 AI 跟 Cloud 的長期投資大幅提升用戶的數字體驗
  • $AMD AMD 盤後發布季報，大幅超越預期
    • 單季營收 $38.5億，同比增長 99%，大幅超越預期
    • 淨利 $7.1億，同比增長 352%，EPS $0.58、毛利率 48%
    • CEO預期Q3的營收再成長到 $41億，同比增長46%
    • 預期全年營收增長60%，較先前的50%高，毛利率48%，高於之前的47%
    • 財報發布後，AMD股價連續暴漲
  • $SBUX Starbucks 盤後發布季報，遠高於預期，但中國市場放緩
    • 營收同比增長 78%至 $75億，高於預期的$72.9億
    • 淨利 $11.53億，去年同期虧損 $6.78億，EPS $0.97，去年虧損$0.58
    • 全球共有33295家門市，51%為公司經營、49%為特許
    • 美國冷飲銷量飆升，但中國同店銷售額預計下季持平
  • Crypto 加密貨幣
    • Amazon 發出聲明對於加密貨幣領域感興趣，但否認猜測將接受加密貨幣支付
    • 實際上，Amazon正在招募加密貨幣專家，領導相關產品開發



07/28 週三

  • FOMC 會議結論
    • 利率、購債規模、指引基本維持不變
    • 美聯儲主席 Powell 認為經濟仍在好轉、通膨為暫時性，鴿派立場符合市場預期
  • $MCD McDonald 道瓊指數成分股麥當勞盤前發布季報，大超市場預期
    • 受惠解封餐廳重開，營收 $58.88億，同比增長 57%，超越市場預期及疫情前水平
    • 淨利潤 $22.19億，同比增長 358%，EPS $2.37，去年同期 $0.66
  • $PFE Pfizer 輝瑞盤前發布季報，新冠肺炎疫苗貢獻營收驚人
    • 營收 $189.9億，41%來自新冠肺炎疫苗，公司將全年收入提高到$780億～$800億，同比增幅達 86%～91%
    • EPS $1.07，同比大增73%，超越預期的 $0.99
    • 公司已經交付 10億劑的新冠肺炎疫苗，截至7月中旬還有21億劑訂單，預計今年新冠肺炎疫苗收入達 $355億美元，為史上最暢銷的藥物之一
Pfizer (BNT) 輝瑞營收，2021年大幅來自疫苗收入，Source: Pfizer
  • $FB Facebook 盤後發布季報，遜於市場預期
    • 營收同比增長 56%，但遜於 Snap、Twitter，且預期下半年營收增速放緩
    • 非廣告收入同比增36%，但仍遜於預期，淨利同比增長100%，毛利率持平
    • 北美、歐洲 DAU、MAU (Daily / Monthly Active User) 成長停滯，顯現出警訊
    • Zuckerberg 稱將從Social media company 轉為 Metaverse company (什麼是Metaverse，請參考 https://reurl.cc/MAmL03
    • 公司預計Q3、Q4營收成長率將放緩，股價盤後大跌
Facebook DAU趨勢，Source: Facebook Earnings

  • $PYPL Paypal 盤後發布財報，結果不如預期
    • 營收 $62.38億，同比增長 19%，淨利潤 $11.84億，同比下降 23%
    • EPS $1.0 較去年同期 EPS $1.29 低 22.5%
    • 新增 1140萬活躍賬戶，總支付量 $3109.9億，同比增長 40%
    • 公司預期 Q3營收同比增長 13%～14%、EPS $0.68，全年營收同比增長 20%

07/29 週四

  • $ Amazon 盤後公布財報，營收、Q3指引均不如預期
    • 營收同比增加 27%、達$1131億，但市場預期為 $1151億
    • 淨利 $77.78億超越預期的 $62.93億，EPS $15.12、高於預期的 $12.3
    • Q3 指引的營收為 $1160億～$1120億，低於市場預期的 $1192億
    • 電商的疫情紅利，因解封而消退速度超乎市場預期
    • 違反歐盟數據保護原則，遭到罰款 7.46億歐元
  • $ Pinterest 盤後公布財報，營收、獲利超預期，但 MAU 月活用戶低於預期
    • 營收同比增長 125%，淨利 $6941.7億，去年同期虧損 $1.01億
    • 但 Q2 MAU 低於預期、未提供 Q3 MAU指引，7/30 股價大跌 18.24%
  • $ Skyworks (Apple RF晶片供應商) 盤後公布財報
    • 營收 $11.72億 略高於預期的 $11.5億，EPS $2.37 vs $2.35
    • 預期 Q3 無明顯成長，股價週五大跌 6.18%

7/30 週五

  • $CAT Caterpillar 美國建築、採礦、能源運輸設備龍頭盤前發布財報
    • 營收 $129億、同比增長 29%，EPS $2.6、預期 $2.41
    • 公司未提供 Q3業績指引，週五股價下跌 2.73%
  • $CVX Chevron 巴菲特去年底買入的石油能源股
    • 營收 $375.97億、同比增長 165.3%，淨利 $30.94億、去年同期虧損 $82.7億
    • 週五收盤下跌 0.74%，但年初迄今已經上漲 23%！
  • r美股三大指數本周均下跌，但 7月累積上漲超過 2位數，週五Dow Jones 下跌 0.42%、S&P 500下跌 0.54%、Nasdaq下跌 0.71%
  • Crypto 加密貨幣
    • Jack Dorsey、Elon Musk、Cathie Wood參加的B-World，推動比特幣連續十日上漲




下週觀察重點 

財報發佈時程

  • 08/02 週一
    • 盤前 $ON On Semiconductor (車用半導體)、$RACE Ferrari
    • 盤後 $NXPI NXP (車用半導體)、 
  • 08/03 週二
    • 盤前 $BABA Alibaba、$UAA Under Armour (郭婞淳贊助品牌)
    • 盤後 $SKLZ Skillz、$LYFT Lyft (Uber競爭對手)
  • 08/04 週三
    • 盤前 $GM GM、$KHC Kraft Heinz (巴菲特持股)
    • 盤後 $ROKU Roku、$UBER Uber、$ETSY Etsy、$FSLY Fastly、$QRVO Qorvo
  • 08/05 週四
    • 盤前 $MRNA Moderna、$REGN Regeneron
    • 盤後 $SQ Square、$NET Cloudflare、$BYND Beyond Meat、$SPCE Virgin Galactic、$Z Zillow
  • 08/06 週五
    • 盤前 $DKNG DraftKings

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