2021/12/26 美股財經週報
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| Photo by Tessa Rampersad on Unsplash |
Recap & Outlook - WK #52
下週觀察重點 (下週財報發佈時程請點我)
- 本週是 2021 年最後一週交易日，也是傳統定義的 Santa Claus Rally 開始的時間，歷史數據顯示本週上漲機率高達 78%，也是一年當中連續 7 天平均上漲幅度第三高的時段，對美股一月的走勢也有關鍵的關聯性 (圖 1)
- 12 月 23 日 New York Times 報導，美國 Omicron 染疫人數已超過 Delta 病毒的頂峰，其雖傳染力強卻症狀溫和，但擔憂疫苗施打率較低的地區醫療量能不足，美國目前疫苗施打率為 62%、第三劑加強針覆蓋率為 19%，FDA 已授予 Pfizer、Merck 口服治療藥的 EUA 許可，南非 Omicron 疫情則快速在 25 天內到達高峰後開始滑落，美國疫情是否能在年底或明年初開始下降值得關注 (圖 2)
- 12 月 23 日華爾街日報報導，經濟學家認為 Omicron 將延緩美國經濟復甦，但不至於讓經濟復甦脫軌，上週全美餐廳訂位減少 15%、旅館住房率下降至 53%，航空旅行乘客雖未達 2019 年水準，仍為 2020 年同期的一倍，第四季美國消費強勁但有動能減緩趨勢
- 大陸疫情再起，西安 12 月 23 日宣佈封城措施，預期中國在冬奧之前 (2022/2/4～2022/2/20) 會採取嚴格封鎖措施，但投資機構擔憂 Omicron 入侵中國可能會造成供應鏈再受衝擊
- 根據 Charles Schwab 的數據，2021 年 S&P 500 各板塊漲幅前三分別為：Energy、Real Estate、Info Tech (圖 3)，依據 FactSet 的統計，Energy 仍是華爾街基金經理人在 2022 年最看好的板塊，排名第二、三的分別是 Comm Service、Healthcare，Info Tech 則排在第四 (圖 4)
- 重要經濟數據：
- 週二 10 月 S&P Case-Schiller Home Price Index
- 週四 上週初領失業救濟金人數
圖 1、美股聖誕行情發生機率、平均漲幅
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| Source: LPL Research |
圖 2、南非、美國染疫趨勢 (每百萬人、7 天移動平均)
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| Source: OurWorldinData.org |
圖 3、S&P 500 指數各板塊漲幅 (YTD、MTD、QTD、12M)
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| Source: Charles Schwab |
圖 4、2022 年 S&P 500 各板塊看好度排行
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| Source: FactSet |
本週重要回顧
| 收盤 | 本週 | YTD | |
|---|---|---|---|
| Dow Jones | 35,951 | +1.7% | +17.5% |
| S&P 500 | 4,726 | +2.3% | +25.8% |
| Nasdaq | 15,653 | +3.2% | +21.5% |
| 10y國債利率 | 1.494% | +6.25% | +63.1% |
- 上周聖誕節假期前三個交易日三大指數連續上漲，S&P 500 指數更再創歷史新高，Nasdaq 指數則單週上漲 3.2%
- 美國 Omicron 疫情發展迅速，12 月 1 日媒體報導加州出現全美第一例；12 月 20 日 CNBC 報導 美國 73% 都是感染 Omicron；12 月 23 日紐約時報報導 Omicron 疫情已經超越 Delta 疫情高點 (圖 5)，科學家仍在研究以確定其威脅，但部分地區 ICU 醫療資源緊繃 (圖 6)；12 月 24 日 Businessinsider 則報導，科學家預期美國疫情在一月到達高點、三月回到谷底
- 12 月 22 日大陸西安緊急宣佈 23 日零時開始實施封城措施，官方表示經過大量疫調仍找不到疫情傳播鏈，大陸疫情再起，對供應鏈回歸正常再次投下不確定因素
- 上周重要財經數據
- 優於預期
- 第三季 GDP 終值上修至 2.3%，略高於修正前估計的 2.1%
- 上周初領失業救濟金人數 205k vs 206k est
- 11 月耐久財訂單月增 2.5% vs 1.5% est
- 12 月密西根大學消費者信心指數終值 70.6 vs 70.4 est
- 與預期相當
- 11 月個人消費支出物價指數 PCE 年增 5.7%，增速為 39 年來新高，MoM + 0.6%，核心 PCE 年增為 4.7%、高於預期的 4.5% (圖 7)
- 低於預期
- 11 月新屋銷售月增 12.4%，銷量 74.4 萬戶 vs 77 萬戶 est
- 比特幣本週跟美股一樣回升，週五收在 $50,841.48
圖 5、美國 Omicron 疫情已經超越 Delta 病毒
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| Source: New York Times |
圖 6、美國各地區 ICU 醫療資源狀況 (截至 2021/12/16)
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| Source: New York Times |
圖 7、美國 PCE 指數年增率
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| Source: Bloomberg |
12/20 週一
- $CCL Carnival 盤前發布財報
- 營收 12.9 億、低於預期的 12.65 億
- EPS ($2.31)、低於預期的 ($1.27)
- 僅管營收、獲利不如預期，但公司認為 2022H2 將轉虧為盈
- $MU Micron 盤後發布財報
- 營收 76.87 億、YoY +33%，超越預期的 76.5 億
- EPS $2.04、去年同期為 $0.71
- DRAM、NANA 的營收同比增長，但環比均下降
- 公司預期下季營收 73～77 億，EPS $1.73～$1.93
- $NKE Nike 盤後發布財報
- 營收 113.6 億、YoY +1%，優於預期的 112.5 億
- EPS $0.83、去年同期為 $0.78
- 公司並未提供其全年業績指引
12/21 週二
- $RAD Rite Aid 盤前發布季報
- 營收 62.3 億美元、低於預期的 62.8 億
- EPS $0.15、低於去年同期的 $0.40，但優於預期的 ($0.18)
- 公司調低全年虧損預期，但也調降營收預期至 244～247 億
- $GIS General Mills 盤後發布財報
- 營收 50.2 億、優於預期的 48.4 億
- EPS $0.99、低於預期的 $1.05
- 公司提高全年營收預期至 7～7.2 億、原預期 6.9～7.1 億
- $BB BlackBerry 盤後發布財報
- 營收 1.84 億、YoY -15.6%，但優於預期的 1.77 億
- EPS ($0.05)、去年同期 ($0.23)
12/22 週三
- $KMX 二手車商 Carmax 盤前發布季報
- 營收 85.3 億美元、YoY +65%，優於預期的 73.8 億
- EPS $1.63、優於預期的 $1.44
- $PAYX Paychex 盤前發布季報，營收、獲利均超越預期
- 營收 10.9 億美元，優於預期的 10.6 億、YoY +10.8%
- EPS $0.91、優於預期的 $0.8
- 公司提高下季營收、獲利指引
12/24 週五
- Crypto 加密貨幣
- 比特幣本週回升，週五收在 $50,841.48
下週財報重點
下週美股發布財報較知名的公司，僅有 12/29 週三的 Fuelcell Energy Inc. (FCEL)。
- 12/29 週三
- 盤前 Fuelcell Energy
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